博骏教育(01758.HK)：四川沄懋伙成都博懋拟3.09亿元收购四川两家民办职业教育公司51%股权

　　博骏教育(01758.HK)宣布，于2021年12月8日，公司、四川沄懋、成都博懋、深圳弘远、四川正卓、目标公司A及成都博骏订立股权转让协议A，据此，四川沄懋及成都博懋有条件同意购买销售权益AI及销售权益AII(分别为目标公司A股权的26.5%及24.5%)，而深圳弘远及四川正卓分别有条件同意销售销售权益AI及销售权益AII，总代价约为人民币2。83亿元(即代价A)，当中(i)约人民币1。47亿元(即代价A的约51.96%)将以现金结付，诚意金人民币7350万元(即预付款项)用作抵销向深圳弘远支付的部分现金代价A；及(ii)约人民币1。36亿元(即代价A的约48.04%)将透过公司按发行价每股0.85港元向四川正卓(或其代名人)配发及发行约1。95亿股代价股份A结付。

　　于同日，公司、四川沄懋、成都博懋、深圳弘远、四川正卓及目标公司B订立股权转让协议B，据此，四川沄懋及成都博懋有条件同意购买销售权益BI及销售权益BII(均相当于目标公司B股权的25.5%)，而深圳弘远及四川正卓分别有条件同意销售销售权益BI及销售权益BII，总代价为人民币2601万元(即代价B)，当中(i)人民币1300。50万元(即代价B的50%)将以现金向深圳弘远结付；及(ii)人民币1300。50万元(即代价B的50%)将透过公司按发行价每股0.85港元向四川正卓(或其代名人)配发及发行约1868。59万股代价股份B结付。

　　目标公司A乃指四川正卓教育投资有限公司，其主要从事职业教育机构的管理，为两所经营性职业教育机构(即职业学院及职业学校)的办学团体。

　　职业学院于2013年在中国四川省成立，于该公告日期由目标公司A全资拥有。其及其最终实益拥有人均为独立第三方。其为一所普通高等职业学校，提供三年及五年职业课程。入读职业学院的学生通常已完成高中教育。职业学院为学生提供多种专业职业培训课程，包括会计、市场营销、财务管理、工商管理、电子商务管理、幼儿教育、建筑设计、护理及养老服务管理。职业学院拥有一块占地面积约为38。66万平方米的土地的土地使用权，建有各种学术大楼及设施，用作校园。于2021年9月30日，目标集团A持有的物业权益的初步市值约为人民币9。32亿元。

　　职业学校于2012年在中国四川省成立。其为一所中等职业教育学校，提供三年职业课程。入读职业学校的学生通常已完成中学教育。职业学校为学生提供多种专业职业培训课程，包括会计、电脑应用、铁路运输管理、幼儿教育、酒店管理及楼宇建筑。其于职业学院拥有的校园内提供职业培训课程。

　　目标公司B乃指四川高教投资有限公司，其主要从事职业教育机构的业务投资。目标公司B拥有一块总占地面积约为54。76万平方米的土地的土地使用权，建有各种已竣工及在建中的学术大楼及设施，现时或预期用作校园。校园拟于日后用于提供职业教育服务。于2021年9月30日，目标公司B持有的物业权益的初步市值约为人民币8。71亿元。

　　完成后，四川沄懋将持有各目标公司的51%注册股本。完成前，成都博懋将与目标集团成员公司及四川沄懋订立新架构合约，于完成后将会生效，而目标集团成员公司及四川沄懋将成为综合联属实体。因此，集团将取得目标集团及四川沄懋的控制及自其产生经济利益，目标集团及四川沄懋的财务业绩将综合并入集团的账目。

　　近年，中国政府公布多项推广职业教育行业发展的计划及政策。鉴于有关政策鼓励高中毕业生到职业教育机构深造及推动职业教育的需求，董事认为民办职业教育行业的发展将进入黄金时代。加上该省在职业教育发展方面的蓬勃程度，董事预期日后更多适龄学生将选择在四川省完成其学业，而鉴于目标公司拥有的职业教育机构于成都发展完善，收购事项为集团带来投资四川省职业教育业的良机。

（文章来源：格隆汇）